非交易时段杠杆

Sai 的部分市场设有固定交易时段。股票及其他现实世界资产会在每日结束、周末或节假日休市。休市期间，Sai 无法采用同样的连续定价和强平流程，因此禁止普通开仓和主动平仓。

对已配置的市场，Sai 还会对跨越最近一次收盘时间持有的未平仓仓位应用非交易时段有效杠杆上限。

对交易者有什么影响？

如果仓位跨越收盘时间持有，合约可能按低于交易中原先保存的杠杆来处理该仓位。

例如：

Stored trade:       100 USDC collateral at 50x leverage
After-hours cap:    5x
Effective exposure: 100 USDC collateral at 5x leverage

上限会减少仓位规模，不会增加抵押资产。在合约完成归一化前，仓位可能仍显示原杠杆；但非交易时段规则适用后，风险和盈亏计算采用较低的有效杠杆。

何时适用？

只有同时满足以下条件才适用：

• 市场配置了非交易时段杠杆控制。
• 交易是已开仓仓位，而非待成交的限价或止损入场单。
• 开仓或最后一次风险修改发生在最近一次开市之前。
• 已保存的杠杆高于配置的非交易时段上限。

待成交的限价和止损入场单在触发开仓前没有实际风险敞口，因此不受上限限制。

归一化

任何人都可以为需要非交易时段归一化的仓位调用普通触发流程。通常由 Keeper 执行。

归一化时，合约会：

1. 按返回的预言机价格检查仓位是否应被强平。
2. 若无需强平，将已保存的杠杆降至非交易时段上限。
3. 对移除的仓位规模应用非交易时段风险触发费用。
4. 更新未平仓量，使市场反映缩小后的敞口。

这是一项风险维护操作，不会重新开放市场，也不允许交易者在休市期间主动退出。

移除的敞口需要支付费用，因此归一化可能减少抵押资产。如果费用耗尽剩余抵押资产，合约可能关闭仓位。

界面中应注意什么？

开仓前检查市场显示的杠杆限制。对设有交易时段的市场，临近收盘时的高杠杆应视为临时敞口。如果跨越收盘时间持仓，协议可将有效杠杆降至配置的非交易时段上限。

较安全的做法是在收盘前管理杠杆，尤其是不同交易时段之间可能出现价格跳空的市场。